경제의 흐름을 읽는 경기분석

경기란, 전반적인 국민경제 활동 수준을 나타내는 것으로, 보통 GDP로 표현됩니다. 경기는 장기적으로 확장과 수축을 반복하며, 이러한 경기 변동을 파악하는 것은 자산관리에서 매우 중요한 요소입니다. 파운트 알고리즘 엔진은 세계 각국의 449개 경제 데이터와 시장지표를 조합하여 52,394개의 시나리오를 분석하고, 이를 기반으로 글로벌 경기를 분석해 파악합니다. 이렇게 파악한 경기 상황에 따라 위험자산 비중을 조절하고 포트폴리오를 구성하여 안정적인 수익을 추구합니다.

OECD경기선행지수는 대표적인 글로벌 경기지표 중 하나로, 보통 주가를 선행하거나 주가와 유사한 흐름을 보입니다. 위험자산투자는 경기 상황에 맞게 투자해야 수익을 지킬 수 있습니다. 파운트에서 제작한 Fount 경기스코어는 OECD경기선행지수보다 한발 빠른 결과를 보여주어, 경제 변화에 더 긴밀하게 대응할 수 있게 합니다.

안정적인 종목구성

파운트의 자산배분 엔진은 전 세계 금융자산들을 상관성에 따라 재분류하고, 모멘텀을 기초로 우량한 자산을 선별하여 포트폴리오를 구성합니다. 상관성이 낮은 자산의 조합은 안정적인 성과로 이어질 수 있으며, 경기흐름에 따른 자산간 비중조절을 통해 최적의 수익을 추구합니다.

자산배분을 통한 장기투자

시장상황에 따라 움직임이 서로 다른 자산을 하나의 포트폴리오에 담아 운용하면 단기적으로는 수익이 제한적일 수 있으나, 장기적으로는 안정적인 우상향 그래프를 그리며 투자기간에 비례하는 큰 수익을 기대할 수 있습니다.

주식과 채권은 대표적인 위험자산과 안전자산으로, 전체적으로 음(-)의 상관성을 보입니다. 경기의 상승국면에서는 주식의 수익성이 높아지고 채권의 수익성은 낮아지는 반면, 하락국면에서는 주식의 수익성이 낮아지지만 채권은 상대적으로 높은 수익률을 보입니다.

2002년 7월부터 2019년 12월 말까지 S&P500 ETF와 장기채 ETF를 살펴보면, 각각의 움직임은 큰 변동성을 보이지만 둘을 함께 담은 포트폴리오는 비교적 안정적인 상승 그래프를 보여줍니다. 이러한 안정적인 포트폴리오의 움직임은 변동성이 높은 장세에서도 장기투자를 지속할 수 있는 여유를 줍니다.

하락장에서의 자산배분 효과

앞서 제시한 포트폴리오의 성과를 코로나19로 인한 주가 급락 구간에서 확대해보면, 큰 폭의 주가 하락에도 포트폴리오 성과가 안정적으로 유지되는 것을 확인할 수 있습니다.

파운트 글로벌 자산배분 전략

파운트의 글로벌 자산배분 전략은 지역과 자산의 위험도에 따라 분류된 전 세계 수많은 자산에 분산 투자하여 안정적인 수익을 추구합니다. 글로벌 경기 분석에 따라 포트폴리오를 재조정해 나가면서, 경제 흐름에 맞는 투자 포트폴리오를 제시합니다.